Як вирішити чи купувати акції або взаємні фонди
Акції - це цінні папери, в які можна вкласти великі гроші на довгий термін. Але постає питання: купити індивідуальні акції або купити цінні папери через взаємні фонди? Нижченаведені фактори допоможуть вам визначитися.
Кроки
1
Запитайте себе, чи є у вас час на вивчення акцій. Якщо у вас є можливість витратити час і енергію на те, щоб провести аналіз ринку цінних паперів, застосувати його до дослідження індивідуальних акцій і стежити за своїми активами протягом тривалого періоду часу - вибирайте індивідуальні акції. Але якщо у вас немає часу або бажання це робити, купіть акції взаємного фонду-можливо, що кращим варіантом для вас стане пасивне інвестування черга індексні фонди.
2
Підрахуйте витрати обігу. Скільки угод в рік ви здійснюєте? Який середній розмір вашої операції? Ви можете купити індивідуальні акції менш ніж по 10 доларів за штуку через дисконтного брокера. Зате у взаємних фондів є три види основних витрат: надбавка до ринкової ціни акції (сума, що накладається при купівлі або продажу взаємного фонду), щорічний коефіцієнт витрат (процентна частка, що знімається з загального обсягу ваших капіталовкладень) і податок з обороту (розрив між цінами, брокерські комісійні і прибуток з капіталу, яка віддається менеджерам взаємного фонду при передачі портфеля цінних паперів інвесторам взаємного фонду). Податки з обороту - це приховані витрати-за оцінкою, вони складають приблизно 1,24% активів від 100% кожної суми податків з обороту. Наприклад, якщо ви вкладете 100000 доларів у взаємний фонд з 5% початковими витратами, 1% коефіцієнта витрат, і має 100% річний оборот - ви заплатите 5000 доларів як первісних витрат, вклавши в фонд тільки 95000 доларів, а коефіцієнт витрат і податки з обороту обійдуться вам в 2128 доларів в рік, але ви цього не помітите, так як ці гроші будуть автоматично відраховуватися з вартості чистих активів взаємного фонду. Оскільки при володінні взаємним фондом податки вираховуються з відсотків ваших активів, то чим більше ви будете вкладати, тим вигідніше вам буде вкладати гроші в індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви будете часто укладати угоди і платити брокерські комісійні з відсотків вашого капіталу, які значно більше, ніж щорічний коефіцієнт витрат, що виплачується у взаємному фонді, можливо, вам буде вигідніше вкласти капітал у взаємні фонди.
3
Підрахуйте, яку суму вам потрібно вкласти. У загальній складності, щоб домогтися достатньої диверсифікації, вам доведеться вкласти приблизно однакову суму грошей як мінімум у десять різних цінних паперів. Щоб заплатити комісійні дисконтним брокеру, який бере по 3 долари за угоду, вам знадобиться 30 доларів.- Якщо ви вкладаєте менше 500 доларів - не розглядайте як варіант взаємні або індексні фонди з первинними внесками. Вибирайте з числа тих, у яких найнижчий коефіцієнт витрат і найнижчі податки з обороту. Приміром, вклавши сумарний запас розміром 500 доларів до фонду за ринковим індексом без первісних витрат, з коефіцієнтом витрат 0,18% і річним оборотом 4,5%, вам доведеться заплатити всього 1,18 долар на рік в якості податків (обчислений наступним чином : (0,0124 * 0,045 + 0,0018) * 500 доларів), тобто 11,80 доларів за десять років. Безперечно, ця сума значно менша від тієї, яку б вам довелося виплачувати в якості комісійних, купуючи індивідуальні акції.
- Якщо ви вкладаєте більше 10000 доларів - можливо, що індивідуальні акції підійдуть вам краще. Низький індекс фондової вартості, згаданий вище, все ще обійдеться вам в 23,58 долара на рік, і 235,80 доларів за десять років, що значно більше 30 доларів, які ви б заплатили в якості комісійних, щоб створити диверсифікований портфель з десяти індивідуальних акцій.
- Якщо сума вашого внеску коливається в межах 500-10000 доларів - підкиньте монетку, щоб вибрати між індивідуальними акціями і взаємними фондамі- зробіть вибір, грунтуючись на своїх перевагах.
4
Визначте, наскільки ви хочете контролювати вкладені кошти. Якщо ви віддаєте перевагу стежити за тим, як розпоряджаються акціями, коли їх купують і продають - робіть вибір на користь індивідуальних акцій. Якщо ви хочете передати право купувати, продавати і приймати рішення професійному інвестиційному менеджеру - вибирайте взаємні фонди.
5
Продумайте, яка диверсифікація вас влаштує. Якщо у вас вистачить терпіння на те, щоб створювати свій портфель протягом тривалого періоду часу, в якому буде 10-30 різних цінних паперів, і ви готові до певному ризику - вибирайте індивідуальні акції. З іншого боку, якщо ви віддаєте перевагу миттєву диверсифікацію і мінімальний ризик - вибирайте індексні фонди, які володіють сотнями, якщо не тисячами різних акцій.
6
Зверніть увагу на простоту виконання угоди. Легко торгувати індивідуальними акціями в будь-який час протягом робочого дня, а взаємні фонди можна придбати тільки в кінці операційного дня, коли підрахована вартість чистих активів (NAV) фонду.
7
Продумайте свою стратегію капіталовкладень. Взаємні фонди дозволять вам автоматично знімати кошти раз на місяць зі свого банківського рахунку всього за 50 доларів на місяць, що дозволить вам регулярно вкладати гроші в доларове усереднення. Більшість взаємних фондів також дозволять вам реінвестувати дивіденди. З іншого боку, купуючи індивідуальні акції у брокерів, вам буде потрібно затратити більше зусиль. Якщо ви віддаєте перевагу систематично вкладати капітал у долари через регулярні проміжки часу і реінвестувати дивіденди у взаємний фонд, але віддаєте перевагу купувати індивідуальні акції на інших умовах, ви можете зловити відразу двох зайців, вклавши гроші в Програму прямий пільгової покупки акцій (DSPP) - подібні програми пропонуються багатьма компаніями.
8
Визначтеся, чи важлива вам власність в справжніх компаніях. Купівля індивідуальних акцій допоможе вам отримати частку власності в компаніях, тоді як покупка взаємних фондів не дасть вам прямого права на володіння індивідуальними акціями. Будучи власником акцій, ви маєте право відвідувати щорічні збори акціонерів та брати участь у голосуванні. Купівля акцій також автоматично дасть вам право користуватися пільгами і привілеями, пропонованими багатьма компаніями.
Поради
- Якщо ви все ще в сумнівах, знайте, що вибираючи між цінними паперами і взаємними фондами, вам необов`язково робити вибір лише на користь одного з варіантів. Ви можете вкласти гроші і туди, і сюди - це збільшить вашу диверсифікацію і дозволить простежити за процесом на досвіді, щоб визначитися, який метод капіталовкладення вам більше підходить.
