Як обчислити ділову репутацію (гудвіл)
Ділова репутація (гудвіл) - це різниця між ринковою вартістю компанії і ціною її чистих активів. Гудвіл є нематеріальним активом бізнесу і може включати в себе торгові марки і патенти, співробітників з їх навичками, бренди та логотипи, клієнтів.
Кроки
Метод 1 з 5: Матеріальні активи
1
Складіть справедливу ринкову вартість усіх матеріальних активів (тобто ціну цих активів на відкритому ринку).2
Відніміть це значення з ринкової вартості компанії для визначення гудвілу.- Покупці і продавці намагаються знайти конкретне значення цієї величини, а бізнес-брокери та сертифіковані аналітики використовують певні методи її обчислення.
Метод 2 з 5: Чисті активи
1
Обчисліть різницю між купівельною ціною компанії та її чистими активами.- Гудвіл = купівельна ціна компанії - чисті активи компанії.
Метод 3 з 5: Ринкова вартість
1
Вивчіть фінансові звіти для визначення необхідних значень.2
Відніміть загальну вартість активів з покупної ціни (готівкою).
Метод 4 з 5: Дохід
1
Визначити чисту приведену вартість (NPV) руху готівкових коштів компанії.- Чиста приведена вартість (NPV) - готівкові кошти, які необхідні для генерування готівкових коштів за певний проміжок часу в майбутньому з урахуванням конкретної процентної ставки.
2
Відніміть NPV зі справедливої ринкової вартості компанії.
Метод 5 з 5: Вартість
1
Оцініть вартість створення ділової репутації компанії з нуля.2
Наприклад, якщо компанії знадобиться 5 років на створення її ділової репутації, то поточний гудвіл дорівнює приведеної вартості доходу, який буде упущений за ці 5 років за відсутності ділової репутації компанії.
Поради
- Проконсультуйтеся з вашим фінансовим менеджером з питання амортизації гудвілу.
- Матеріальні активи - це реальні активи компанії (готівкові кошти, автомобілі, нерухомість, техніка, контракти і так далі). Нематеріальні активи важче визначити, тому що їх складно виміряти. Гудвіл - це нематеріальний актив компанії.
- Гудвіл завжди має оцінне значення, тільки якщо покупець і продавець не прийшли до деякого допустимого значення.
- Продавець, швидше за все, завищує гудвіл, тому що компанія багато значить для нього / неї-покупець, швидше за все, занижує гудвіл, так як це нематеріальний актив.
- Гудвіл може бути негативним, так як патенти можуть бути застарілими, співробітники мати тільки базові навички і т.д.
- Найміть професіонала (бухгалтера або фінансового аналітика) для точного обчислення гудвілу при продажу або купівлі компанії.