Як інвестувати в акції

Редагувати користувачем Mkorobeynikov, RUwika, Arina.Iv і ще одним іншим

Всі хочуть бути фінансово незалежні. Якщо у вас є будинок, він, можливо, ваше найбільше і дороге майно, але в ньому ще потрібно жити. А ви, напевно, роздумуєте про фінансово забезпеченої старості або будиночку десь у теплих морів? Тоді, щоб не боятися старості і пенсії, потрібно інвестувати свої заощадження з розумом.

Кроки

  1. 1

    Економте. Для того, щоб інвестувати, потрібні гроші. Не починайте інвестувати до тих пір, поки не знайдете хорошу роботу, і на вашому рахунку не буде достатньо коштів, щоб прожити на них від 6 до 12 місяців, якщо ви раптом втратите роботу. Вчіться правильно розпоряджатися своїми грошима і правильно їх витрачати. Більшості інвесторів потрібно бути дуже акуратними, щоб не розтратити свої доходи і відкласти ще й на майбутнє, старість, непередбачені витрати і так далі.
    • Готуйтеся жити за коштами або навіть економити. Таким чином, у вас завжди буде достатньо грошей.

  2. 2

    Читайте. Перед тим, як почати інвестувати, вам потрібно отримати хоча б базове розуміння того, що ж являють собою акції, інвестування, і як оцінюється цінність акцій. Купіть собі книги, скажімо, "Інвестиції в акції для початківців". Прагніть прочитати всі книги по темі, які тільки попадуться вам. Ось кілька тих, які точно варто прочитати:
    • Розумний інвестор, автор Бенджамін Грем. З неї ви багато чого зрозумієте, але особливу увагу звертайте на главу 8, присвячену коливань ринку і главі 20, де розповідається про кромці безпеки.
    • Аналіз фінансової звітності компанії, автори Бенджамін Грем і Спенсер Мередіт. Це просте і зрозуміле керівництво про те, як слід читати фінансові звітності.
    • Аналіз цінних паперів, автори Бенджамін Грем і Девід Додд. Цю книгу називають Біблією інвестування, і з неї ви дізнаєтеся, як ретельно аналізувати фінансове становище організації. Ви ЗОБОВ`ЯЗАНІ прочитати її. Купуйте і читайте уважно. Правда, книга стара - 1934, написана після Чорного Четверга, і тому ви не знайдете в ній опису деяких сучасних принципів інвестування, скажімо, аналізу звіту про рух ліквідності.
    • Expectations Investing, автори Альфред Раппопорт і Майкл Джей Мабусін. Ця книга легко читається, дозволяє поглянути на аналіз цінних паперів з іншого боку і прекрасно доповнює роботи Грема.
    • Common Stocks and Uncommon Profits, автор Філіп Фішер (а також інші його роботи). Сам Уоррен Баффет одного разу заявив, що вона на 85% Грем і на 15% - Фішер, і що на його стиль інвестування, швидше за все, вплинув саме останній.
    • One up on Wall Street і Beating the Street, автор Пітер Лінч. Ці книги написані гарною мовою, інформативні і, в той же час, захоплюючі.
    • Твори Уоррена Баффета, його щорічні листи до власникам акцій. Баффет заробив на інвестиціях цілий статок і може дати чимало корисних порад тим, хто дійсно хоче навчитися інвестувати. Прочитати ці листи можна за посиланням нижче (причому безкоштовно): https://berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
    • Якщо є час, прочитайте і ранні листи Баффета, за період з 1956 по 1969 рік. Їх можна знайти, скажімо, тут: https://ticonline.com/buffett.partner.letters.html.
    • Баффетологія, Нова баффетологія і Дао Уоррена Баффета, автори Мері Баффет і Девід Кларк. У цих книгах розповідається про методи інвестування Уоррена Баффета. Нову баффетологія можна купити на аудіо-CD.

  3. 3

    Прочитайте книгу "Value Investing: from Graham to Buffett and Beyond ", написану Брюсом Грінвальдом (Bruce Greenwald). Вона являє собою оглядове посібник з питань методів оцінки акцій та їх фінансових перспектив. Також у цій книзі можна знайти поради ряду відомих інвесторів.
    • Прочитайте біографію Баффета, написану Роджером Лоуенштейном - Баффетт, "Становлення Американського капіталістів. З цієї книги ви почерпнете ще більше про стиль інвестування Баффета.
    • The Secret Code of the Superior Investor, автор Джеймс Глассман. Виключно корисне керівництво про важливість покупки і утримання акцій.



    • Онлайн видання Motley Fool і The Tycoon Report.
    • Сайт Wikinvest.com (https://wikinvest.com) - інше прекрасне місце, де можна знайти дані про компанії і станах ринку, стежити за джерелами даних про інвестиції і так далі. Інший корисний ресурс по темі - Greedreviews.com (https://greedreviews.com).

  4. 4

    Думайте. Як говорить Баффет, "Подумали? Думайте ще раз ". Знову ж таки, Баффет НЕ купує акції, якщо не може записати на папері хоча б кілька причин купити їх.

  5. 5

    Практикуйтеся. Торгуйте акціями ... на папері, перш ніж приступати до торгів з справжніми грошима. Записуйте свої торги акціями, відстежуйте дату, кількість акцій, ціни, доходи або збитки, не забувайте про комісії, податки і дивіденди, а також про податки, які треба платити за приріст капіталу після операцій і так далі - дивлячись які закони на цей рахунок у вашій країні. Корисно буде і записувати причини, що штовхнули до купівлі або продажу акцій. Підраховуйте свій чистий прибуток і збиток з урахуванням податків і комісій за якийсь період (від року і більше) і порівнюйте свої результати з біржовим індексом, скажімо, з SP 500. Не починайте торгувати справжніми грошима, поки не звикнете на такому "ринку" .

  6. 6

    Відкрийте біржовий рахунок в брокерській компанії з низькими комісіями. Дати конкретних рекомендацій по цьому пункту не можна, так як брокерський бізнес змінюється постійно і швидко. Метод проб і помилок - це, мабуть, єдиний спосіб знайти стоїть брокера, але і ви не повинні відпочивати, а провести розгляд його діяльності - хоча б перевіривши сайт і подивившись відгуки. Найважливіше, що необхідно враховувати в даній ситуації, це розмір комісії та інші збори. Як правило, в компаніях з низькими комісіями беруть менше 10 $ за угоду, деякі компанії беруть всього долар, а деякі надають обмежене число безкоштовних угод на рік (якщо ви відповідаєте якомусь із критеріїв). Крім того, слід звертати увагу на те, чи пропонується реінвестування дивідендів (а це - найкращий спосіб зміцнити свої позиції), які методи дослідження використовуються, як йде справа в плані роботи з клієнтами і т.д.

  7. 7

    Зберіть невеликий портфель на 10-50 акцій. Акції, що дають високі дивіденди, це акції провідних компаній ринку, відомих своєю якістю, надійністю і здатністю приносити прибуток в будь-які часи. З іншого боку, такі акції і коштують чимало, та й купити їх дешевше можна хіба що в умовах ведмежого ринку (ринку з понижающейся тенденцією). Вибирайте акції компаній, які приносили хоч якийсь прибуток протягом останніх 10 років, виплачували дивіденди щорічно протягом останніх 15-20 років, де протягом останніх 10 років спостерігається мінімум 30% зростання доходу на акцію (використовуйте середні значення за 3 роки, так буде простіше: наприклад, порівнюючи зростання доходу на акцію за 2008-2010 з аналогічними показниками 1998-2000), і у яких низьке відношення заборгованості до власного капіталу (менше 1), і де висока процентна ставка (мінімум 5).
    • Регулярно заходьте на сайти, присвячені інвестуванню (ті ж Motley Fool or Fallen Angel Stocks), щоб бути в курсі того, що відбувається у світі інвестування.
    • Якщо у вас немає часу або бажання розбиратися в індивідуальних акціях, то покупка і утримання фондів, пропонованих без націнок і за невеликою ціною, розподілених доларової вартості - це найкраща стратегія, яка, особливо в довгостроковій перспективі, залишає позаду багато пайові фонди. Індексні фонди з найнижчим показником відношення витрат до капіталу і річним оборотом підходять найкраще. Для інвесторів, що володіють сумою менше 100 тисяч доларів, іменне індексні фонди підходять найкраще. Якщо ж у вас більше 100 тисяч доларів, то, як правило, індивідуальні акції переважніше пайових фондів, так як розмір зборів пропорційний обсягу активу. Наприклад, якщо показник відношення витрат до капіталу дорівнює 0.07% річних, то це дає 70 $ при портфелі на 10 тисяч $ і 10 років, але при портфелі в 100 тисяч $ це вже 700 $ за той же термін і 7000 $ при портфелі в мільйон. Якщо ж показник відношення витрат до капіталу становить типові 1.5%, то і ... рахуйте самі і вирішуйте самі, у що буде краще вкласти гроші.

  8. 8

    Тримайте акції протягом довгого терміну, мінімум 5-10-років, а краще - до самого кінця життя. Уникайте спокуси продати все, коли на ринку видався невдалий день / місяць / рік. Втім, точно так само уникайте спокуси продати все, коли акції підросли в ціні на 50-100-200%. Поки немає більш вагомих приводів - не продавайте. Просто переконайтеся, щоб ви інвестуєте ті гроші, які не знадобляться вам в найближчі 5 і більше років. Але от якщо ціна акції стала істотно перевищувати її вартість, або ж компанія, що випустила акцію, більше не може приносити прибуток - от тоді буде доречним задуматися про продаж.

  9. 9

    Будьте з переможцями та не додавайте в свій портфель аутсайдерів - без хорошої на те причини. Пітер Лінч сказав, що якщо у вас є сад і ви кожен день поливаєте бур`яни і вириваєте квіти, то через рік у вас буде сад бур`янів. А Пітер Лінч цілих 13 років був кращим трейдером Уолл Стріт, тому що він поливав квіти, а бур`яни - виривав.

  10. 10

    Не слухайте поради про курси акцій. Шукайте все самі і не дивіться на "коментарі експертів", навіть від інсайдерів. Уоррен Баффет викидає листи, які рекомендують йому купити ті чи інші акції, так як ці рекомендації в 99.99% випадків замовні, службовці на руку корисливим компаніям.
    • За цим же самому принципу не приймав рішення на основі радіопередачі, новин по ТБ або статті в Інтернеті. Сфокусуйтеся на інвестиціях на довгостроковий період, на 20-30-50 років або навіть більше і не відволікайтеся на короткострокові коливання ринку.

  11. 11

    Інвестуйте регулярно і систематично. Усереднення доларової вартості штовхає вас купувати дешевше і продавати дорожче - і це правильно, так і треба. Так що відкладайте щомісяця певну суму, щоб прикупити акцій, і пам`ятайте: якщо ринок ведмежий - то купуємо. Якщо ринок акцій впав на 20% і навіть більше, прийшла пора влити ще більше грошей в акції. Якщо ж ринок впав на 50% і більше - вливаємо взагалі всі доступні засоби в акції. Ринок акцій завжди відходить на колишні позиції, щоб було навіть після всіх криз 1929-1932 роки.

  12. 12

    Розглядайте варіанти продажу частин вашого портфеля акцій, якщо вартість акцій з нього виросла на по-щонайменше 50%. Для більш дорогих акцій відсуньте планку вище. Чим довше у вашому портфелі знаходяться вигідні акції, тим більше ваші шанси зустріти старість, не знаючи потреби. Уоррен Баффет вважає, що такі виграшні акції слід тримати в портфелі постійно, але якщо вже ціна зросла занадто високо (а зростання в два рази - це воно і є), то слід задуматися про доречність продажу якоїсь частини.



  13. 13

    Консультуйтеся з авторитетними брокерами, банкірами або фахівцями з інвестицій, якщо то необхідно. Завжди вчіться, читайте нові і нові книги та статті про інвестування, написані експертами, успішно вкладають гроші в ті ринки, в яких зацікавлені і ви. До того ж, не зайвим буде почитати статті, що стосуються емоційного і психологічного аспектів інвестування, щоб допомогти вам впоратися з усіма наслідками гри на ринку акцій. До того ж, вам вкрай важливо навчитися приймати максимально розумне і корисне рішення, коли справа заходить про інвестування. Ну, а навіть якщо ви завжди приймаєте найбільш мудрі і обдумані рішення, вміти справлятися з втратами і збитками теж треба вміти.

Поради

  • Чим відоміший бренд - тим краще його акції.
  • Інвестуйте в компанії, орієнтовані на пайовиків. Більшість компаній швидше витратить прибуток на особистий літак для керівництва, ніж на виплату дивідендів. Прибутковість акцій вище 15%, 2% дивідендів і великі резерви готівки - ось ознаки компанії, орієнтованої на пайовиків.
  • Зрозумійте, чому компанії з високоліквідними акціями стали хорошими об`єктами для інвестування - бо вони вже давно приносять постійно зростаючий дохід. Якщо ви зумієте "відкрити", знайти таку компанію раніше за інших - вважайте, що ви зробили відмінну операцію. Стати "підштовхує" інвестором.
  • Намагайтеся купувати дорогі акції по тимчасово низькими цінами. Це - суть оціночного інвестування. Приклади таких акцій можна знайти на сайті https://seekingalpha.com/article/316476-10-safe-dividend-stocks-for-2012.
  • Компанії з фактичним монопольним правом, наприклад, Microsoft або Wal-Mart - непоганий вибір, якщо вдасться купити їх за подібною ціною.
  • Або, якщо у вас час і сили, щоб дізнатися більше про ринок і його щоденних коливаннях, спробуйте навчитися торгівлі опціонами, ф`ючерсами, товарами, іноземними валютами або облігаціями. Втім, ризики в цьому випадку вище, а ось дохід - нижче, якщо порівнювати зі звичайними акціями.
  • Курсова вартість акції взагалі не корелює з тим, чи дорога акція або ж дешева. Реальну вартість акції можна дізнатися з авторитетних джерел або в ході серйозного фінансового аналізу.
  • Завдання вашого брокера - утримати вас - клієнта, щоб продовжувати робити прибуток з ваших коштів. Вони скажуть вам диверсифікувати портфель по "останньою модою" і у них завжди знайдеться пояснення, чому це раптом куплені вами акції в ціні просіли. Як правило, вони мало тямлять в економіці. Як казав Баффет, "ризик - доля тих, хто не розуміє, що робить".
  • Купуйте акції компаній, у яких мало або немає конкурентів. Чим більше у компанії конкурентів - тим гірше підходять її акції для довготривалого інвестування, тим нижче їх коефіцієнт прибутковості. В цілому, варто уникати, скажімо, акцій аерокомпаній, якщо тільки вони не демонструють стійку історію зростання прибутку протягом тривалого періоду часу. Деяким компаніям це дійсно вдавалося.
  • Постійно запитуйте себе, чи зробите ви на цьому гроші? Купівля та утримання акцій на тривалий термін - це кращий спосіб максимально збільшити дохід від ринку акцій ... в довгостроковій перспективі.
  • Інвестуйте в компанії, що займаються прибутковою справою. Шукайте компанії з коефіцієнтом прибутковості вище 10%. Хорошим прикладом є медіа-компанії і компанії, що виробляють напої.
  • Не обмежуйте себе якимись конкретними типами компаній. Зрозумійте, що будь-яка компанія - "чорний ящик", що генерує прибуток і доходи. Якщо ви навчитеся аналізувати компанії правильно (і звіти Morningstar.com "5-Yr Restated" вам в цьому допоможуть), то ви зможете знайти таку компанію, про яку ще ніхто не чув - але в яку безперечно варто вкласти гроші.
  • Не треба перевіряти вартість вашого портфеля частіше разу на місяць. Якщо раптом ви піддастеся емоціям, то зопалу цілком можете дешево продати відмінні акції. Ну, а перед купівлею акцій завжди запитуйте себе: "якщо ці акції подешевшають, чи буду я продавати їх або ж куплю ще?"
  • Пам`ятайте, що купуєте не нарізаний папір, яка то зростає, то падає в ціні. Ви купуєте частку в бізнесі. Тому, приймаючи рішення про інвестування коштів, замислюйтесь про дві речі: наскільки добре йдуть справи у цієї організації і скільки ви заплатите за свою частку.
  • Для жителів США доречно буде задуматися про участь у Roth IRA або 401k. Це допоможе заощадити дуже, дуже багато грошей.
  • Купуйте циклічні цінні папери, коли ринок падає до рекордно низьких значень, і продавайте їх, коли ринок відновлюється і приходить в норму. У циклічних цінних паперів є періоди сильного зростання, що супроводжуються періодами свого роду застою. Це - не найпростіші для інвестора акції.
  • Якщо ви не розумієте, що ви робите, то інвестуйте в пайовий фонд, прив`язаний до SP 500 або Wilshire 5000. По-крайней мере, так як такі фонди не проводять досліджень, то і візьмуть у них з вас куди менше комісій і зборів, ніж в інших фондах.
  • Уолл Стріт працює на коротких термінах. Це пояснюється тим, що приймати рішення про майбутньої прибутковості, особливо для далекого майбутнього, складно. Багато аналітиків працюють в 5-10-річній перспективі і використовують аналіз дисконтованих грошових потоків. Так що якщо будете тримати акції дійсно довго, то ви зумієте обійти ринок.

Попередження

  • Не намагайтеся вгадати "потрібний момент", коли ринок опуститься або підніметься. Тільки брехуни можуть це зробити, всім іншим поки не вдавалося ...
  • Інвестуйте лише ті кошти, які ви можете втратити, і які вам в найближчі 15-20 років не знадобляться. Часом вартість акцій різко падає вниз, але в довгостроковій перспективі вони мають звичай обходити по прибутковості інші об`єкти інвестицій. Якщо хочете інвестувати у щось менш довготривале - подумайте про боргові облігації.
  • Не купуйте бездумно ... тобто, не скуповуйте акції, які "ну, вони дешеві". Як правило, акції дешеві не просто так. Якщо вчора акція торгувалася за 100 $, а сьогодні - вже за 1 $, то це зовсім не означає, що нижче вона вже не опуститься. Всі акції можуть дійти до нуля - і багато доходять. Пам`ятайте, суть інвестування не в тому, як дешево ви купите акції - адже якщо акція дійде до 0, то ви втратите 100% своїх грошей. Ніколи не робіть необдуманих покупок.
  • Не купуйте акції з маржею. Вартість акцій може непомітно коливатися і видавити вас з ринку. Купівля акцій з маржею - це не інвестиція, це спекуляція.
  • Уникайте "інерційного інвестування", тобто покупки найдорожчих акцій, на які недавно був найбільший попит. Це чисті спекуляції, це не інвестування і ... це не працює. Запитайте хоча б тих, хто вкладався в акції комп`ютерних компаній перед міхуром доткомів.
  • Не вдавайтеся до "інсайдерської інформації". Якщо будете купувати акції за інсайдерською інформацією до того, як ці дані стануть оприлюднені, то вами можуть зацікавитися компетентні органи. Не важливо, який може бути потенційний прибуток - проблеми з законом можуть перекреслити все.
  • Тримайтеся акцій, не займайтеся опціонами та деривативами. Вони теж ближче швидше до спекуляцій, а не інвестиціям. З акціями у вас є всі шанси досягти успіху, а от з опціонами та деривативами - навпаки.
  • Гроші штовхають людей на брехню, факт. Якщо хтось дав вам підказку чи пораду, розглядайте це лише як один з варіантів.
  • Довіряй - але перевіряй. Якщо вам хтось дав пораду стосовно інвестицій - не треба сліпо довіряти цьому, особливо якщо та людина (скажімо, брокер чи аналітик) отримає прибуток від ваших можливих дій.
  • Не ведіть всередині-денну торгівлю і не торгуйте акціями заради доходів на короткому відрізку часу. Чим частіше ви торгуєте, тим більше комісії платите, а це вже б`є по кишені. До того ж, доходи від торгівельних операцій на коротких термінах сильніше обкладені податками, ніж, скажімо, доходи від операцій на термінах від року і більше.